Euronext, la bourse paneuropéenne et l’infrastructure de marché, a récemment annoncé son plan stratégique triennal visant à accroître sa valeur marchande et sa présence dans la zone euro. Cette annonce a été un sujet de conversation majeur parmi les investisseurs et les non-investisseurs de la région, d’autant plus que ce développement vise également à accélérer la croissance des activités non liées à la négociation. Euronext joue un rôle essentiel sur les marchés financiers européens, et ces changements pourraient élargir son influence dans d’autres secteurs. Voici tout ce qu’il faut savoir sur cette évolution.
Un aperçu d’Euronext
Euronext est un marché boursier paneuropéen qui gère plusieurs bourses à travers l’Europe. Il s’agit de l’un des marchés financiers les plus importants et les plus intégrés de cette région, notamment en raison de son offre dans un large éventail de catégories d’actifs, dont les actions, les produits dérivés, les matières premières, les titres à revenu fixe et les fonds négociés en bourse. L’institution a été fondée en 2000 par la fusion des bourses d’Amsterdam, de Bruxelles et de Paris. Le groupe s’est considérablement développé depuis cette fusion, de sa première introduction en bourse en 2001 à la fusion avec la bourse portugaise en 2002, en passant par la création de la plateforme de négociation universelle (UTP) en 2008, parmi de nombreux autres développements récents. En 2021, le groupe a lancé son nouveau plan stratégique, “Growth for Impact 2024″, qui lui a permis de transformer en profondeur les marchés des capitaux de l’UE. L'”innovation pour la croissance 2027” encadre le prochain plan triennal du groupe et ses objectifs d’accélérer l’expansion dans un plus grand nombre de secteurs d’ici 2027 potentiellement.
L’ambition d’Euronext est de fournir à ses clients un marché fiable et durable à la pointe de toutes les innovations, tout comme d’autres réseaux de négociation tels que TradingView s’efforcent de le faire. Ce plan triennal constitue la nouvelle orientation vers la réalisation de cet objectif. Il a sans aucun doute tenu ses promesses jusqu’à présent, puisque l’institution gère actuellement sept marchés nationaux, quatre CSD (Central Securities Depository), plusieurs infrastructures de négociation et une chambre de compensation multi-actifs en Europe. Les objectifs clés de son “innovation pour la croissance 2027” sont les suivants :
- Accélération de la croissance des activités non volumineuses
- Développer le négoce et la compensation de titres à revenu fixe, de devises et de matières premières (FICC)
- Renforcer le leadership dans la négociation
Accélération de la croissance des activités non volumineuses
Pierre Davout, responsable du CSD chez Euronext, a annoncé que certains services du secteur étaient des sources de croissance clés pour le groupe. Il existe un plan pour des marchés de capitaux plus profonds et plus larges en Europe, et ces nouvelles intégrations font partie des plans des institutions pour atteindre les résultats. Euronext prévoit de développer ses flux de revenus non liés à la négociation en améliorant les services post-négociation, l’analyse des données et les solutions d’entreprise. Il s’agit notamment de développer ses offres de logiciels en tant que service (SaaS) et de les intégrer dans un portail client unifié afin de créer des opportunités de vente croisée et de vente incitative. Euronext a déjà conservé sa position de troisième réseau de dépositaires centraux de titres en Europe. La plateforme vise à accélérer la croissance grâce à son empreinte unique de CSD en Europe en fournissant de nouveaux services à valeur ajoutée. Le réseau paneuropéen répondra aux besoins des clients en matière de solutions de données, de services post-marché et d’activités non volumineuses.
Développement de la compensation et de la négociation FICC
La compensation d’Euronext fait partie intégrante de ses trois plus grandes classes d’actifs et a franchi des étapes importantes au fil des ans. L’extension des activités de compensation au marché des actions au comptant d’Euronext en 2023 a été un énorme succès, et l’ajout d’activités de compensation sur le marché des dérivés en 2024 a été tout aussi réussi. Cette innovation s’est avérée être une pierre angulaire du développement, et le groupe consacrera plus de temps à la diversification de ses activités sur les marchés des dérivés et de la compensation. La société vise à renforcer sa position sur les marchés FICC en s’appuyant sur ses capacités de compensation et en développant de nouveaux produits dérivés adaptés aux besoins des clients.
Leadership dans le commerce
L’objectif final de ses plans visant à renforcer le leadership en matière de négociation est de faire prospérer les marchés d’actions et d’ETF en Europe. L’un des principaux partenariats jouant un rôle de catalyseur dans la réalisation de cet objectif est Nord Pool. Nord Pool est une société d’Euronext acquise en 2020 et est un leader mondial dans le domaine du commerce de l’énergie physique. Euronext a annoncé en août 2024 que Nord Pool élargirait son offre commerciale en lançant un marché dédié aux dérivés de l’électricité dans les pays nordiques et baltes. Grâce à cette innovation, la plateforme élargira ses spots et offrira des services de négociation et de compensation de produits dérivés dans toute la zone euro.
Dépasser l’échelle traditionnelle
Depuis des années, Euronext s’est imposée sur les marchés financiers européens et a consolidé sa position de fournisseur de services de premier plan dans ce secteur. Cependant, malgré ses succès, ce qui rend ce nouveau plan triennal encore plus remarquable, c’est l’intention du groupe de s’étendre au-delà des marchés traditionnels et de s’aventurer sur des marchés où la plupart des institutions financières sont moins susceptibles de s’aventurer. Le secteur des transactions non volumineuses présente un grand potentiel et l’attention portée par Euronext à ce secteur semble extrêmement prometteuse. Avec le plan “Innovate for Growth 2027”, Euronext entend se positionner comme la première porte d’accès aux marchés de capitaux européens, non seulement pour les transactions mais aussi pour d’autres services intéressants, en offrant une gamme diversifiée et intégrée de services aux utilisateurs.
